하나금융그룹이 올해 1분기 1조1277억원의 당기순이익을 달성한 가운데, 주주환원 속도를 높이기로 했다고 25일 밝혔다. 

박종무 하나금융 최고재무책임자(CFO)는 25일 컨퍼런스콜에서 "2월 발표한 4000억원 규모 자사주 매입·소각 프로그램을 9월까지인 신탁계약보다 앞당겨 상반기 중 완료할 계획"이라며 "상반기 결산 이후 이사회 결의를 통해 추가 자사주 매입 검토가 가능하다"고 밝혔다.

하나금융은 올해 연간 배당 총액을 1조원으로 고정하고 분기별 균등배당을 도입했으며, 1분기 주당 906원의 배당을 이미 결의했다. 박 CFO는 "지난해 약 38% 수준이었던 주주환원율을 2027년까지 50%로 순차적 확대할 계획"이라며 "지난해 수준 이상의 당기순이익 달성이 가능하다면, 현금배당 1조원 외에 자사주 매입·소각으로 추가 주주환원을 이행할 것"이라고 설명했다.

자본 관리와 관련해 박 CFO는 "원화대출은 1분기 0.5% 증가에 그쳤지만, 올해 자본비율과 위험가중자산(RWA) 증가율을 감안하면 자산 확대 여지가 충분하다"며 "보통주자본지율(CET1)을 13.0~13.5% 구간에서 유지하는 수준으로 대출 성장을 관리할 것"이라고 강조했다. 강재신 최고리스크책임자(CRO)는 "1분기 RWA 약 4조원 증가 중 60%는 제도적 변경에 따른 것으로, 2분기부터는 실질 영업 자산 증가가 주요 요인이 될 것"이라고 설명했다.

박 CFO는 순이자마진(NIM) 전망에 대해 "기준금리 인하가 추가로 두 세 차례 진행될 경우 조달비용 감소에도 운용 수익률 자체가 감소해 소폭 하락이 예상된다"면서도 "당초 경영계획보다는 더 잘 방어할 수 있을 것"이라고 내다봤다.

하나금융은 비은행 부문 강화에도 주력하고 있다. 김동식 하나증권 CFO는 "1분기에도 전년 평균 대비 20% 성장한 분기 수익을 달성했다"며 "금리 환경 변화에 선제적으로 대응해 트레이딩 부문에서 좋은 실적을 냈다"고 전했다. 

다음은 컨퍼런스콜 질의응답 전문

Q. 하나금융과 SK텔레콤 지분 3월 말 의무보유확약(락업) 기간 풀렸음. SKT 주주 측면에서 오버행 우려 있는데. 

A. 남호식 그룹 CSO= 하나금융그룹과 SK텔레콤은 상호 지분을 가지고 좋은 전략적 파트너십 관계 중요하게 맺고 있음. 락업은 풀렸지만 소통도 지속 유지하고 있음. 지분 정리 계획 없고 상호협력적 관계를 계속 유지하고 발전시킬 수 있도록 관계를 유지하고 있음.

Q. 올해 해외부문 수익성 전망 업데이트. 

A. 박종무 그룹 CFO= 아직 1분기 실적으로 전체 비교는 어려움. 글로벌 전체적으로는 전년 동기 대비 275억원 감소. 아시아 지역 인도네시아와 중국은 회복세. 러시아-우크라이나 전쟁 관련해 제재 걸린 결제 부분이 막힘. 해당 부분 평가손, 충당금이 반영돼 숫자적으로는 전년 동기 대비 감소. 전체적으로는 우려가 없는 상황.

Q. 시장 전반 건전성 악화. 언제까지 이어질지 전망. 대손비용률 전망.

A. 강재신 그룹 CRO= 각종 산업 부문에서 소기업 연체율 점진적 상승 중. 은행과 비은행 고객사에서도 연체율은 소폭 증가 추세. 향후 연체율과 고정이하 비율은 점진적으로 올해 말까지 상승할 것으로 예상. 
커버리지 비율은 고정이하자산과 연체가 늘다 보니 현재 낮아지는 추세. 담보 커버리지가 워낙 높다 보니 고정이하자산이 증가하더라도 충당금 적립률은 상당히 낮음. 은행은 현재 1조원의 고정이하자산 중 90%가 담보와 보증서로 커버되고 있음. 크레딧 비용은 상당히 낮은 상태이고 반대로 커버리지 비율은 낮아지는 형태. 건전성을 악화시키거나 건전성 레벨을 낮추는 게 아니라 오히려 상반된 두 가지 목표를 달성하는 과정에서 있을 수밖에 없는 부분. 
대손비용률은 현재 0.29%. 약 0.30% 중반대로 유지될 계획. 올해 충분히 달성 가능.

Q. 기업대출 확대 요구 가운데 RWA 증가율 전망. 단기 자본비율이나 주주환원 이행 계획은.

A. 박 CFO= 2월 발표했던 4000억원 자사주 매입·소각은 현재 진행 중. 신탁계약 상으로는 9월까지지만 상반기 중 완료할 계획. 현재 계획으로는 상반기 결산 시점, 이사회 결의 후 추가적 자사주 매입 등 진행하게될 것. 실질적 매입은 3분기 중 시작할 수 있을 것. 자사주 매입 규모는 실적 규모나 주가, 또는 올해 계획하고 있는 주주환원율 등 시장을 감안해야 함. 지난해 약 38%를 했음. 2027년까지 50% 순차적으로 달성하려면 올해도 어느 정도 수준 예상될 것임. 지난해 수준 이상의 당기순이익 달성 가능하다면 올해 현금배당 1조원 외 부분을 자사주 매입·소각으로 주주환원 이행할 계획. 상반기 4000억원, 하반기 추가적으로 조금의 여력은 있다고 판단. 
기업대출 확대 요구 관련. 금융위 시장 안정화 대책 회의 참석해보면 상호관세 정책에 따른 수출 기업 또는 품목별 해당 기업에 대한 유동성 위기에 대응하기 위해 준비하고 있으나 구체적으로 금액 등은 결정된 바 없음. 방향이 정해지면 은행권 자율적으로 어려운 기업에 지원하게 될 것. 그럼에도 불구하고 전체적으로 대출 성장 가이드라인은 명목 GDP 성장률 수준으로 방향을 계속 유지하고 있음. 
1분기 원화 대출은 0.5% 증가에 그쳤음. 올해 내 현재 자본비율과 RWA 증가율을 감안하면 충분히 자산 확대 여지는 있다고 판단. 분기별로 치우침 없이 고르게 성장 유지할 계획. CET1 비율 또한 13.0~13.5% 구간을 충분히 유지하는 수준에서 대출 성장 관리할 것.

Q. 비은행 RWA 증가 요인과 예상 경로. 전분기 말 대비 환율 내려왔는데 RWA 민감도 어느 정도인지. 

A. 강 CRO= 올해 3월 말 기준으로 약 4조원의 RWA 증가. 그 중 60%는 제도적 변경, 즉, 주식 관련된 가중치 변경과 자산신탁의 책임준공과 관련된 RWA 산정 방식이 강화돼 발생. 2분기부터는 발생하지 않을 것이기 때문에 2분기 RWA 증가는 대부분 실질 영업 자산 증가로 나타날 것. 은행에서는 RWA 줄었지만 다른 관계사의 주식형 주식에 대한 평가 방식의 변경에 따라 대부분 증가함. 또 증권 부문 일부 영업에서 추가적으로 신규 자산이 유입돼 증가했음.
환율은 지난해 오를 당시 상당히 민감도가 높아졌음. 4분기 집중적으로 환율 변동 폭 높은 자산에 대한 감축 유도함. 현재도 진행 중. 현재 기준 약 10원당 3bp 정도 움직임이 있을 것으로 예상. 향후 민감도 더 줄여 나가려고 추진 중. 

Q. 증권사 발행어음 등 정책 변화 전략은.

A. 김동식 증권 CFO= 각 종투사 중에서 4개 정도 증권사가 발행어음 라이선스 보유. 하나증권도 재무지표와 내부통제 측면에서 향후 전략 포함할 수 있도록 내부적으로 검토. 결정은 나지 않았음. 긍정적으로 보고 있는 상황.

Q. 올해 증권 부문 ROE, 순이익 등 경영지표 전망은. 

A. 김 증권 CFO= 2023년 힘들었던 시절이 있었음. 지난해 1분기부터 현재 5분기 연속 상당한 이익 성장을 지속하고 있음. 지난해 평균 수익 대비해 올해 1분기도 20% 성장한 분기 수익을 냈음. 채권 실적은 1분기 특히 금리 환경에 선제적으로 대응해 세일즈앤트레이딩(S&T) 부분에서 상당 부분의 실적 나왔음. 꾸준히 이어서 연말까지 현재 예상하고 있는 목표 ROE 수준과 당기순이익 충분히 달성할 수 있을 것. 

Q. NIM 가이던스.

A. 박 CFO= 우리도 방어를 잘했다고 생각했는데 타사도 선방하고 있음. 첫 째는 조달 비용 감소 효과가 컸음. 둘 째는 경기가 불안정하다 보니 CET1비율 유지를 위해 공격적인 대출 성장을 가져가지 못했음. 이런 영향이 NIM을 유지 또는 소폭 상향을 하게 된 배경으로 파악. 
기준금리 인하 추세에도 불구하고 상승할 수 있을 것으로 보기엔 어려움. 기준금리 인하가 현재는 선반영돼있지만 추가적으로 두 세 차례 인하될 경우 조달비용이 감소한다 치더라도 운용 수익률 자체가 감소하기 때문에 소폭 감소할 것으로 예상. 지난해 경영 계획 때 세웠던 수준보다는 더 방어할 수 있을 것. 

Q. 비은행 이익 기여도 끌어올릴 수 있는 방법은. 

A. 박 CFO= 비은행 강화 위해서는 자원이 투입돼야 함. 그러다 보면 RWA 부담 증가 우려 있음. 특히 증권 IB 부문 자본 투자도 필요하겠지만 정상화 과정 단계라고 파악됨. RWA가 필요치 않은 브로커리지, 금융 상품 판매 통한 리테일 부분 강화 통해 증권 체질 개선하겠다는 플랜에 집중하고 있음. 요약햐면 내실 강화로 비은행 부분 확대하고자 함. 과다한 자본 투입은 고려하고 있지 않음. 

Q, 4인뱅 컨소시엄 참여 배경은. 

A. 정영석 은행 CFO= 제4인뱅은 소상공인에 특화된 영업할 수 있는 곳을 선정. 참여 배경은 캐시노트라는 전국 200만명 달하는 소상공인 자금관리 서비스 앱의 절대 회원수가 있음. 하나은행이 소호 여신을 보유하고 있는 포트폴리오와는 정반대 고객 구성임. 이를테면 하나은행은 임대업이나 병의원 같은 곳에 60% 익스포져를 갖고 있는 반면 그쪽은 도소매 음식점에 주력하고 있는 곳. 기존과는 다른 형태의 소상공인 영업 접해볼 수 있을 것. 소호 영업 기반을 넓히는 기회로 삼고 싶음. 여러가지 인력이나 노하우 공유를 통해 소호 일반 영업 전략을 공유할 것. 

Q. 지난 몇년에 비해 커버리지 비율 가장 낮음. 대응 자신하는 근거는.

A. 강 CRO= 하나은행은 약 5~6년 전부터 대부분 중소기업 관련 여신을 담보 위주로 많이 운용했음. 주채권은행으로 거래하기 위해 거래처의 주요 사업장을 담보로 거래하는 형태의 영업을 꾸준히 진행해옴. 현재 은행 기준 고정이하자산의 50%가 부동산 담보, 약 40%는 보증서 담보를 커버하고 있음. 따라서 연체나 고정이하가 증가될 때 충당금에 대한 부담 신용 부분이 10% 이하이기 때문에 커버리지 이슈가 상당히 낮게 됐음. 
예를 들어 최근 한국에서 많은 중소 건설사가 법정관리에 들어가게 됐는데, 하나은행 익스포져는 극히 미묘한 수준으로 관리됐음. 이는 신용여신을 취급할 때 기업 평가에 대한 부분을 나름대로 상당한 노하우와 비교우위를 갖고 있다고 생각함. 
따라서 신용대출과 담보대출의 적절한 포트폴리오 구성, 그리고 신용대출에 대한 평가 능력은 꾸준히 높여왔던 장점. 경기 침체 시 전반적인 자산 건전성 부분을 타사 대비 우량한 형태로 커버할 것.